各旗、縣、區(qū)人民政府，經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)、和林新區(qū)（各開(kāi)發(fā)區(qū)、工業(yè)園區(qū)）管委會(huì)，市各委、辦、局，各企業(yè)、事業(yè)單位：

現(xiàn)將《呼和浩特市政府投資基金管理辦法（暫行）》印發(fā)給你們，請(qǐng)結(jié)合實(shí)際，認(rèn)真遵照?qǐng)?zhí)行。

呼和浩特市人民政府

2025年4月2日????

呼和浩特市政府投資基金管理辦法

（暫行）

第一章??總????則

第一條?為進(jìn)一步規(guī)范政府投資基金運(yùn)作，服務(wù)首府“六大產(chǎn)業(yè)集群”和經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展，根據(jù)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于促進(jìn)政府投資基金高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)〔2025〕1號(hào)）、《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》（國(guó)令第762號(hào)）和《內(nèi)蒙古自治區(qū)政府投資基金管理辦法》（內(nèi)政辦發(fā)〔2024〕1號(hào)）等有關(guān)規(guī)定，結(jié)合我市實(shí)際，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱(chēng)政府投資基金，是指市政府通過(guò)財(cái)政預(yù)算直接出資、以資本金形式注資國(guó)有企業(yè)出資，以及委托國(guó)有企業(yè)出資等方式，新發(fā)起或參股設(shè)立母基金、存量基金轉(zhuǎn)承建立基金體系，多方位撬動(dòng)社會(huì)資本支持我市“六大產(chǎn)業(yè)集群”和科技創(chuàng)新的政府股權(quán)投資基金。

第三條?政府投資基金堅(jiān)持以鑄牢中華民族共同體意識(shí)為工作主線，緊扣“六大產(chǎn)業(yè)集群”補(bǔ)鏈、固鏈、延鏈、強(qiáng)鏈，建立“1只引導(dǎo)基金+8只產(chǎn)業(yè)母基金（專(zhuān)項(xiàng)基金）+3只功能母基金”的政府投資基金體系，按照市場(chǎng)化、法治化、專(zhuān)業(yè)化原則規(guī)范運(yùn)作，支持呼和浩特市現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，加快培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。

第二章? 基金架構(gòu)

第四條 按照功能定位和投向，設(shè)立引導(dǎo)基金，市財(cái)政部門(mén)負(fù)責(zé)統(tǒng)籌安排財(cái)政資金，由政府注資具有獨(dú)立法人資格及相關(guān)資質(zhì)條件的國(guó)有企業(yè)作為出資主體。引導(dǎo)基金發(fā)起（或參股）設(shè)立綠色農(nóng)畜產(chǎn)品加工、現(xiàn)代裝備制造、新材料、新能源、生物醫(yī)藥、信息技術(shù)、文旅融合、顛覆性技術(shù)等8只產(chǎn)業(yè)母基金（專(zhuān)項(xiàng)基金），以及重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資并購(gòu)、工業(yè)園區(qū)高質(zhì)量發(fā)展和創(chuàng)業(yè)投資3只功能母基金。通過(guò)“母基金+子基金＋直投”的運(yùn)作模式（創(chuàng)業(yè)投資基金原則上采用直投方式），打造“1+11+N”政府投資基金集群。

第五條?政府投資基金主要服務(wù)于國(guó)家、自治區(qū)重大戰(zhàn)略部署，圍繞持續(xù)做大做強(qiáng)首府優(yōu)勢(shì)特色產(chǎn)業(yè)集群，支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和科技成果加速轉(zhuǎn)化開(kāi)展基金運(yùn)作。

（一）產(chǎn)業(yè)母基金（專(zhuān)項(xiàng)基金）緊扣國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，重點(diǎn)聚焦“六大產(chǎn)業(yè)集群”優(yōu)化提升和耦合成鏈，主要圍繞綠色算力、人工智能、低空經(jīng)濟(jì)、商業(yè)航天、生物醫(yī)藥、高端裝備、綠色農(nóng)畜產(chǎn)品加工等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)開(kāi)展布局。

（二）功能母基金中，“重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資并購(gòu)基金”重點(diǎn)聚焦“六大產(chǎn)業(yè)集群”鏈主企業(yè)，按照“準(zhǔn)確定位行業(yè)、聚焦關(guān)鍵技術(shù)”的原則，支持鏈主企業(yè)整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源，形成協(xié)同效應(yīng)；“工業(yè)園區(qū)高質(zhì)量發(fā)展基金”重點(diǎn)聚焦完善園區(qū)基礎(chǔ)配套體系，全面提升園區(qū)承載能力，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)加速集聚；“創(chuàng)業(yè)投資基金”支持民營(yíng)科技型企業(yè)、小微企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技。

（三）直投資金包括產(chǎn)業(yè)母基金直投和創(chuàng)業(yè)投資基金直投。產(chǎn)業(yè)母基金直投主要聚焦成長(zhǎng)期、擴(kuò)張期和成熟期企業(yè)，支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群補(bǔ)鏈、固鏈、延鏈、強(qiáng)鏈項(xiàng)目。創(chuàng)業(yè)投資基金直投主要聚焦初創(chuàng)期、早期、成長(zhǎng)期企業(yè)，重點(diǎn)支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽獲獎(jiǎng)項(xiàng)目、具有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高端科技項(xiàng)目、具有產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同創(chuàng)新效應(yīng)的企業(yè)或項(xiàng)目。

第三章? 管理機(jī)制

第六條?建立政府投資基金協(xié)調(diào)工作組（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“工作組”），負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)推進(jìn)政府投資基金發(fā)展工作，審定基金管理、考核評(píng)價(jià)等辦法。

第七條?工作組辦公室設(shè)在市委金融辦、市財(cái)政局、市發(fā)展和改革委員會(huì)。負(fù)責(zé)制定政府投資基金管理、考評(píng)相關(guān)辦法細(xì)則，按年度開(kāi)展考核評(píng)價(jià)；負(fù)責(zé)推動(dòng)建立政府投資基金體系，指導(dǎo)產(chǎn)業(yè)集群專(zhuān)班和行業(yè)主管部門(mén)組建母基金。完成工作組交辦的其他工作。

第八條?市財(cái)政部門(mén)負(fù)責(zé)統(tǒng)籌安排財(cái)政資金，履行政府出資人職責(zé)。負(fù)責(zé)政府投資基金的預(yù)算管理、國(guó)有資產(chǎn)管理和信息統(tǒng)計(jì)工作，會(huì)同相關(guān)部門(mén)對(duì)基金實(shí)施全過(guò)程績(jī)效管理、開(kāi)展重點(diǎn)績(jī)效評(píng)價(jià)。牽頭組織開(kāi)展引導(dǎo)基金、母子基金的考核評(píng)價(jià)，并在基金終止時(shí)監(jiān)督資產(chǎn)清算。

第九條?市發(fā)展改革部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)產(chǎn)業(yè)集群專(zhuān)班和行業(yè)主管部門(mén)基金設(shè)立進(jìn)行研判和審查，按要求履行向上級(jí)發(fā)展改革部門(mén)審查或備案程序，批復(fù)母基金設(shè)立。負(fù)責(zé)做好政府投資基金信用建設(shè)和信用信息登記，加強(qiáng)對(duì)基金投向的指導(dǎo)評(píng)價(jià)。

第十條?市地方金融管理部門(mén)負(fù)責(zé)制定政府投資基金管理辦法。對(duì)政府投資基金體系的運(yùn)行進(jìn)行日常監(jiān)測(cè)和通報(bào)，負(fù)責(zé)加強(qiáng)與自治區(qū)金融監(jiān)管部門(mén)溝通協(xié)調(diào)，推動(dòng)基金規(guī)范運(yùn)營(yíng)。

第十一條?市政府注資具有獨(dú)立法人資格及相關(guān)資質(zhì)條件的國(guó)有企業(yè)作為出資主體，履行引導(dǎo)基金出資管理職責(zé)，以出資額為限行使出資權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)，貫徹落實(shí)工作組決定，會(huì)同產(chǎn)業(yè)集群專(zhuān)班和行業(yè)主管部門(mén)遴選母基金管理機(jī)構(gòu)，履行對(duì)各母基金的投資決策程序。遴選創(chuàng)業(yè)投資基金管理機(jī)構(gòu)，審核創(chuàng)業(yè)投資基金的投資決策事項(xiàng)。做好政府投資基金的自評(píng)工作，配合市財(cái)政部門(mén)做好績(jī)效評(píng)估，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，按季度、年度向工作組報(bào)告基金投資運(yùn)作、資產(chǎn)負(fù)債及投資損益等情況，遇重大事項(xiàng)及時(shí)報(bào)告。

第十二條?產(chǎn)業(yè)集群專(zhuān)班和行業(yè)主管部門(mén)負(fù)責(zé)開(kāi)展行業(yè)分析研究，建立項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)，牽頭對(duì)接國(guó)家大基金和自治區(qū)產(chǎn)業(yè)基金，豐富出資主體。制定母基金組建方案，按程序報(bào)審后組建母基金，遴選母基金管理機(jī)構(gòu)。督促母基金管理機(jī)構(gòu)按照基金章程或協(xié)議約定事項(xiàng)做好基金募投管退全流程工作，確保基金高效運(yùn)營(yíng)，每年末對(duì)母基金進(jìn)行績(jī)效自評(píng)，按季度、年度向引導(dǎo)基金出資管理機(jī)構(gòu)報(bào)送基金運(yùn)行情況，遇重大事項(xiàng)及時(shí)向工作組報(bào)告。

第十三條?母基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定母基金年度投資計(jì)劃，開(kāi)展母基金投資運(yùn)營(yíng)管理（含直投項(xiàng)目）、退出與清算。按產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域設(shè)立或增資若干子基金（含單一項(xiàng)目子基金），負(fù)責(zé)遴選子基金管理機(jī)構(gòu)，對(duì)擬出資子基金開(kāi)展盡職調(diào)查、合作談判、簽訂子基金協(xié)議（或章程），監(jiān)督子基金投向。負(fù)責(zé)對(duì)子基金及直投項(xiàng)目年度自評(píng)，定期向產(chǎn)業(yè)集群專(zhuān)班和行業(yè)主管部門(mén)、引導(dǎo)基金出資管理機(jī)構(gòu)報(bào)送基金運(yùn)行情況、考核評(píng)價(jià)情況，遇重大事項(xiàng)及時(shí)報(bào)告。

第十四條 子基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定子基金年度投資計(jì)劃，開(kāi)展子基金投資運(yùn)營(yíng)管理、退出與清算。對(duì)投資項(xiàng)目開(kāi)展盡職調(diào)查、合作談判、簽訂投資協(xié)議，履行子基金投后管理。負(fù)責(zé)對(duì)子基金及直投項(xiàng)目年度自評(píng)，定期向母基金管理機(jī)構(gòu)報(bào)送子基金運(yùn)行情況、考核評(píng)價(jià)情況，遇重大事項(xiàng)及時(shí)報(bào)告。

第十五條 基金托管銀行由基金設(shè)立部門(mén)按照市政府相關(guān)辦法公開(kāi)遴選確定，主要負(fù)責(zé)托管資金安全保管、基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)出的投資指令執(zhí)行、資金托管報(bào)告出具等工作。

第四章?? 基金設(shè)立與出資

第十六條 按照“引導(dǎo)基金—母基金—子基金”的架構(gòu)，形成股權(quán)投資集群。引導(dǎo)基金不注冊(cè)為私募股權(quán)投資基金。產(chǎn)業(yè)（功能）母基金和子基金按規(guī)定在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)、發(fā)改委、財(cái)政部有關(guān)系統(tǒng)備案，并定期填報(bào)信息。

第十七條?通過(guò)新設(shè)或整合的方式，設(shè)立8只產(chǎn)業(yè)母基金（專(zhuān)項(xiàng)基金）、3只功能母基金。其中，市農(nóng)牧部門(mén)負(fù)責(zé)組建“綠色農(nóng)畜產(chǎn)品加工產(chǎn)業(yè)基金”；市工信部門(mén)負(fù)責(zé)組建“現(xiàn)代裝備產(chǎn)業(yè)基金”和“新材料產(chǎn)業(yè)基金”，負(fù)責(zé)指導(dǎo)運(yùn)營(yíng)“工業(yè)園區(qū)高質(zhì)量發(fā)展基金”；市發(fā)展改革部門(mén)負(fù)責(zé)組建“新能源產(chǎn)業(yè)基金”；市科技部門(mén)負(fù)責(zé)組建“生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)基金”，指導(dǎo)運(yùn)營(yíng)“顛覆性技術(shù)基金”；市大數(shù)據(jù)管理部門(mén)負(fù)責(zé)組建“信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)基金”；市文旅部門(mén)負(fù)責(zé)組建“文旅融合基金”；市投資促進(jìn)部門(mén)負(fù)責(zé)組建“重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資并購(gòu)基金”；引導(dǎo)基金出資管理機(jī)構(gòu)同時(shí)負(fù)責(zé)組建“創(chuàng)業(yè)投資基金”。

第十八條?基金出資遵循“資金跟著項(xiàng)目走，成熟一個(gè)投資一個(gè)”原則，避免資金閑置沉淀。母子基金出資均采取認(rèn)繳制，根據(jù)基金投資進(jìn)度，按約定比例進(jìn)行實(shí)繳。引導(dǎo)基金可動(dòng)態(tài)調(diào)整對(duì)各支母基金的出資額度，優(yōu)先支持募投進(jìn)度快、撬動(dòng)社會(huì)資本比例高、支持產(chǎn)業(yè)效果好的基金組建。

第十九條?母子基金實(shí)際投資額合計(jì)對(duì)引導(dǎo)基金出資至少放大1倍以上。自治區(qū)、市、旗縣區(qū)（開(kāi)發(fā)區(qū)）三級(jí)政府投資基金投資合計(jì)原則上不超過(guò)項(xiàng)目投資總額的50%，三級(jí)政府投資基金及國(guó)有企業(yè)投資合計(jì)原則上不超過(guò)項(xiàng)目投資總額的75%。

第二十條?母子基金管理機(jī)構(gòu)原則上采取市場(chǎng)化方式遴選確定，應(yīng)符合《內(nèi)蒙古自治區(qū)政府投資基金管理辦法》有關(guān)要求。原則上基金管理機(jī)構(gòu)在擬設(shè)基金中的認(rèn)繳出資比例不低于該基金認(rèn)繳規(guī)模的1%。

第二十一條?鼓勵(lì)母子基金及管理機(jī)構(gòu)在呼和浩特市內(nèi)注冊(cè)登記。基金存續(xù)期原則上不超過(guò)10年。子基金到期日原則上不晚于母基金到期日。

第五章 基金投資

第二十二條?產(chǎn)業(yè)母基金（專(zhuān)項(xiàng)基金）及功能母基金應(yīng)按各自定位分類(lèi)開(kāi)展投資，投資于主投領(lǐng)域的比例不低于基金投資額的60%。

第二十三條?母基金對(duì)子基金的實(shí)際出資原則上不超過(guò)子基金募集規(guī)模的30%。子基金原則上以直投項(xiàng)目方式進(jìn)行投資，控制基金層級(jí)，防止多層嵌套，影響政策目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

第二十四條?母子基金對(duì)單個(gè)企業(yè)的投資額不得超過(guò)基金資產(chǎn)總值的20%（單一項(xiàng)目子基金除外）。母子基金投資原則上不超過(guò)被投資企業(yè)總股本的50%，且不作為單一最大股東或?qū)嶋H控制人，對(duì)于種子期、初創(chuàng)期的科創(chuàng)企業(yè)投資占股比例可適當(dāng)放寬。

第二十五條?產(chǎn)業(yè)母子基金直投優(yōu)先支持具備以下條件之一的企業(yè)：

（一）在我市從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，實(shí)行獨(dú)立核算，符合國(guó)家統(tǒng)計(jì)、稅收征管、信用管理等規(guī)定，實(shí)繳注冊(cè)資本不低于500萬(wàn)元。

（二）屬于我市重點(diǎn)培育發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，從事技術(shù)產(chǎn)品研究、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、服務(wù)或從事商業(yè)模式創(chuàng)新的科技企業(yè)。

（三）直接從事研究開(kāi)發(fā)的科研人員占職工總數(shù)10%以上的科技型企業(yè)。

（四）被投企業(yè)近兩年審計(jì)后營(yíng)業(yè)收入不低于3000萬(wàn)元/年，且均為正增長(zhǎng)；若被投企業(yè)為在本地新注冊(cè)的子公司，則其控股股東需同樣滿(mǎn)足此要求。

（五）本輪次融資前已經(jīng)獲得股權(quán)投資機(jī)構(gòu)不低于2000萬(wàn)元（含）股權(quán)投資，且已完成工商變更。

第二十六條?創(chuàng)業(yè)投資基金原則上投資單個(gè)企業(yè)的投資額度不超過(guò)500萬(wàn)元。優(yōu)先支持符合以下條件之一的項(xiàng)目：

（一）市級(jí)及以上創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽的獲獎(jiǎng)項(xiàng)目或優(yōu)勝項(xiàng)目。

（二）全國(guó)性行業(yè)賽事的獲獎(jiǎng)項(xiàng)目或優(yōu)勝項(xiàng)目。

（三）優(yōu)秀大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，包括海外留學(xué)生、碩士、博士研究生以及優(yōu)秀本科畢業(yè)生的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。

（四）具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高端科技人才，包括但不限于“兩院”院士、行業(yè)領(lǐng)軍人才、海外高層次人才、優(yōu)秀大中型企業(yè)高管等人員的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。

（五）具有職務(wù)科技成果的高校科研院所、院（校）地合作共建協(xié)同創(chuàng)新平臺(tái)副高及以上科研人員的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。

（六）其他擁有自主創(chuàng)新能力和關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)能力，解決重點(diǎn)關(guān)鍵領(lǐng)域“卡脖子”難題的項(xiàng)目。

第二十七條?政府投資基金投資在呼和浩特市域范圍內(nèi)的實(shí)際資金不得低于基金實(shí)繳資金的80%。對(duì)呼和浩特市域范圍內(nèi)企業(yè)（項(xiàng)目）的投資是指具備下列情形之一的：??????

（一）基金對(duì)注冊(cè)地為我市企業(yè)的投資，在基金完全退出前未遷出我市。

（二）基金對(duì)外地企業(yè)投資，并將投資企業(yè)遷入我市且實(shí)際經(jīng)營(yíng)的；或被我市注冊(cè)企業(yè)收購(gòu)（僅限于控股型收購(gòu)或收購(gòu)并表）的；或被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售或利潤(rùn)約定通過(guò)我市范圍內(nèi)企業(yè)統(tǒng)一結(jié)算的。

（三）基金對(duì)外地企業(yè)投資，通過(guò)該項(xiàng)目投資，將其企業(yè)總部、區(qū)域總部、納稅主體、生產(chǎn)基地、研發(fā)基地落戶(hù)我市，或在我市成立子公司（實(shí)繳資本不低于基金投資額）等。

（四）基金管理機(jī)構(gòu)或?qū)儆谕粚?shí)際控制人的管理公司在管的且未設(shè)定對(duì)我市返投任務(wù)的其他基金，其新增對(duì)我市企業(yè)的直接投資額或新增投資外地企業(yè)且符合前述情形的。

（五）根據(jù)具體基金支持領(lǐng)域需要，以上4項(xiàng)可按照企業(yè)能級(jí)適當(dāng)加權(quán)認(rèn)定返投金額。具體由各子基金協(xié)議約定。

第六章?? 基金管理

第二十八條?母子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全內(nèi)控體系，忠實(shí)守信、勤勉盡職。母基金原則上不干預(yù)子基金的具體管理運(yùn)作。

第二十九條?母基金（子基金）投資決策委員會(huì)是基金投資決策的核心機(jī)構(gòu)，由投資決策委員和觀察員組成，其中投資決策委員由基金各出資人、基金管理機(jī)構(gòu)組成，必要時(shí)邀請(qǐng)外部專(zhuān)業(yè)投資顧問(wèn)提供決策建議。母基金投資決策委員會(huì)觀察員由產(chǎn)業(yè)集群專(zhuān)班和行業(yè)主管部門(mén)派出代表?yè)?dān)任，子基金投資決策委員會(huì)觀察員由母基金管理機(jī)構(gòu)委派人員擔(dān)任，觀察員對(duì)投資區(qū)域、投資領(lǐng)域、投資項(xiàng)目、投資金額、持股比例及履行協(xié)議（章程）等事項(xiàng)是否符合法律法規(guī)及產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)行監(jiān)督。

第三十條?母基金投資期管理費(fèi)計(jì)提基數(shù)為已投未退的投資金額（不包含成立子基金出資金額），費(fèi)率不高于1%。子基金管理費(fèi)按照市場(chǎng)化原則協(xié)商確定，原則上不超過(guò)母基金管理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，需在子基金協(xié)議（章程）中明確約定。退出期管理費(fèi)計(jì)提基數(shù)為已投未退的投資金額，費(fèi)率比例減半收取。基金延長(zhǎng)期不收取管理費(fèi)。

第三十一條?各基金應(yīng)當(dāng)委托具備托管資質(zhì)的銀行進(jìn)行托管，簽訂資金托管協(xié)議。托管銀行應(yīng)嚴(yán)格履行資金托管責(zé)任，負(fù)責(zé)資產(chǎn)保管、賬戶(hù)管理、資金撥付和結(jié)算等日常工作，并對(duì)投資活動(dòng)實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)管，確保托管資金安全。一旦發(fā)現(xiàn)資金異常流動(dòng)，應(yīng)當(dāng)立即采取措施暫停支付，并向基金管理機(jī)構(gòu)報(bào)告。

第三十二條?各基金存續(xù)期間，未經(jīng)引導(dǎo)基金出資管理機(jī)構(gòu)同意，母基金管理機(jī)構(gòu)及管理機(jī)構(gòu)核心人員原則上不得更換。未經(jīng)母基金管理機(jī)構(gòu)同意，子基金管理機(jī)構(gòu)及管理機(jī)構(gòu)核心人員原則上不得更換。有下列情形之一的，基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)重組或更換：

（一）管理機(jī)構(gòu)解散、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)的。

（二）管理機(jī)構(gòu)喪失管理能力或者嚴(yán)重?fù)p害基金投資者利益，經(jīng)持有基金三分之二以上權(quán)益的投資者同意或者按照基金章程或協(xié)議約定的程序決定的。

（三）按照基金章程或協(xié)議約定的程序決定，或經(jīng)持有基金三分之二以上權(quán)益的投資者要求管理機(jī)構(gòu)重組或更換的。

（四）基金章程或合伙協(xié)議約定管理機(jī)構(gòu)重組或更換的其他情形。

第三十三條?政府投資基金應(yīng)引導(dǎo)社會(huì)資本投向經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，支持相關(guān)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域發(fā)展，不得從事以下業(yè)務(wù)：

（一）明股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的行為。

（二）融資擔(dān)保以外的擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)。

（三）投資公開(kāi)交易類(lèi)股票（以并購(gòu)重組為目的除外）、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、信托產(chǎn)品、非保本型理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品。

（四）向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng)（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈(zèng)除外）。

（五）吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借。

（六）承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的對(duì)外投資。

（七）發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品募集資金。

（八）投資國(guó)家政策明令禁止的領(lǐng)域和行業(yè)。

（九）法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

第三十四條 政府投資基金按年度進(jìn)行考核評(píng)價(jià)，重點(diǎn)考核基金杠桿撬動(dòng)、扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展、支持科技創(chuàng)新等內(nèi)容。以整體表現(xiàn)作為績(jī)效評(píng)價(jià)依據(jù)，不評(píng)價(jià)單一項(xiàng)目投資損失。考核結(jié)果運(yùn)用于出資調(diào)整、基金管理費(fèi)支付等方面。具體考核辦法另行制定。

第七章?? 基金退出

第三十五條 基金各出資人應(yīng)當(dāng)按照利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，在基金協(xié)議（章程）中明確約定收益分配或虧損負(fù)擔(dān)方式，引導(dǎo)基金以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。

第三十六條 為提高政府出資使用效率，引導(dǎo)基金在有受讓人的情況下可隨時(shí)轉(zhuǎn)讓母基金份額。自引導(dǎo)基金投入后3年內(nèi)轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓價(jià)格可按照引導(dǎo)基金原始投資額與股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)不低于一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）計(jì)算的收益之和確定；超過(guò)3年的，引導(dǎo)基金與社會(huì)出資人同股同權(quán)，按照市場(chǎng)化原則轉(zhuǎn)讓。

第三十七條?財(cái)政部門(mén)應(yīng)當(dāng)與其他出資人在投資基金章程中約定，有下述情況之一時(shí)，引導(dǎo)基金可無(wú)需其他出資人同意，選擇從母基金提前退出：

（一）基金章程或協(xié)議簽署后超過(guò)1年，母基金未按規(guī)定程序和時(shí)間要求完成設(shè)立或增資手續(xù)的。

（二）引導(dǎo)基金出資撥付母基金賬戶(hù)1年以上，母基金未開(kāi)展投資的。

（三）母基金投資領(lǐng)域和方向不符合政策導(dǎo)向的。

（四）母基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化且未經(jīng)相關(guān)基金權(quán)利機(jī)構(gòu)審議通過(guò)的，包括控股股東、實(shí)際控制人、管理該基金的核心人員發(fā)生變化。

（五）母基金管理機(jī)構(gòu)、其他出資人發(fā)生重大違法違規(guī)行為，受到監(jiān)管部門(mén)處罰的。

（六）其他不符合章程或協(xié)議約定情形的。

第三十八條 政府投資基金協(xié)議（章程）中應(yīng)明確約定門(mén)檻收益率和超額收益讓利。

第三十九條 母基金（或子基金）到期清算時(shí)，在收回全部投資本金，且投資于我市注冊(cè)企業(yè)的資金超過(guò)引導(dǎo)基金出資返投比例、滿(mǎn)足門(mén)檻收益率的基礎(chǔ)上，引導(dǎo)基金出資對(duì)應(yīng)超額收益向母基金（或子基金）進(jìn)行讓渡。具體讓利條件由引導(dǎo)基金出資管理機(jī)構(gòu)與基金管理機(jī)構(gòu)參考基金整體收益、產(chǎn)業(yè)培育、項(xiàng)目落地等因素協(xié)商確定，在基金協(xié)議（章程）中予以明確。

第八章?? 風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)督管理

第四十條?各基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管要求審慎經(jīng)營(yíng)，建立健全并嚴(yán)格遵守資金募集管理、投資者適當(dāng)性、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制等業(yè)務(wù)規(guī)則和管理制度。

第四十一條?引導(dǎo)基金出資管理機(jī)構(gòu)不得以任何方式承諾回購(gòu)社會(huì)資本方的投資本金，不得以任何方式承擔(dān)社會(huì)資本方的投資本金損失，不得以任何方式向社會(huì)資本方承諾最低收益，不得對(duì)有限合伙制基金等任何股權(quán)投資方式額外附加條款變相舉債。

第四十二條?各基金根據(jù)項(xiàng)目年度投資計(jì)劃及實(shí)際投資進(jìn)度分期分批實(shí)繳出資，除爭(zhēng)取中央、自治區(qū)財(cái)政資金外，不得先于其他出資人出資。

第四十三條 建立投資損失容忍和盡職免責(zé)機(jī)制。根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展成熟程度對(duì)基金確定不同的投資損失容忍度，原則上不對(duì)單個(gè)項(xiàng)目、單支子基金及單個(gè)年度的虧損基金負(fù)面評(píng)價(jià)。營(yíng)造鼓勵(lì)創(chuàng)新、寬容失敗的良好氛圍，鼓勵(lì)建立以盡職合規(guī)責(zé)任豁免為核心的容錯(cuò)機(jī)制，完善免責(zé)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和流程。具體盡職免責(zé)實(shí)施辦法另行制定。

第四十四條?政府投資基金應(yīng)當(dāng)接受財(cái)政、審計(jì)部門(mén)的監(jiān)督和審計(jì)。對(duì)弄虛作假騙取政府投資基金或不按規(guī)定用途使用、截留挪用、揮霍浪費(fèi)基金出資等違法違規(guī)行為，依照國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行處理。

第九章?? 附 則

第四十五條?本辦法由工作組辦公室組織實(shí)施，自印發(fā)之日起施行。